永远不要赚超出认知的钱！

5.

(1)低估定投策略是基于格雷厄姆的安全边际效用理论和多元化投资理论的指数低估定投。指数基金低估定投和盈利主要来自三个方面:第一个方面是企业盈利增长，第二个方面是估值向上，第三个方面是分红。在使用定投低估策略时，需要遵守安全边际原则，控制合理仓位，把握定投节奏，不要止损。

(2)均线定投策略是在熊市中，当指数处于低估区域时，根据指数偏离均线的程度而采用的一种短期波段策略，即当指数偏离均线以下时，逐步买入，当指数偏离均线以上时，逐步卖出。

(3)网格交易策略也叫渔网策略，在熊市震荡期将投资资金分成n等份，然后在指数资金相对较低时建立底部仓位，不断实现低买高卖。

(4)投资者应以低估定投策略为主，通过投资指数基金确立主力仓位。同时，当指数基金处于熊市震荡时，无论是在熊市还是牛市，投资者都可以利用子仓位进行固定平均投资或网格交易，获得可观的收益。

6.

(1)“凡事预则立，不预则废”。制定定投计划是第一步。一份完整的定投方案包括五个方面:第一是确定定投金额；二是确定定投频率；三是确定定投目标；四是确定买卖原则；五是把你的定投计划写在纸上，然后做成Excel表格，记录你的盈亏和你的每一笔买卖操作。

(2)指数基金的初次定投计划也叫新手定投计划。没有接触过证券投资，也没有买卖过基金或股票的投资者，应该先做一个新手定投计划再做指数基金定投，在学习了最基本的定投知识后再做全面配置。新手定投计划适合选择场外独立销售机构进行定投。

(3)股票资金是指账户中未使用的资金。这是投资者投指数基金的主力基金。当投资者通过新手定投计划了解了指数基金定投的原理，实现了一定程度的收益后，就可以进一步学习股票基金的定投计划了。股票型基金定投计划适用于场内定投。

(4)增量资金主要指投资者月收入的余额。增量资金投资计划可以是场内投资，也可以是场外投资。为了与场内股票投资相区别，投资者可以增加一个场外增量资金投资账户。

(5)投资人投资时，不仅会有现有资金和增量资金，还会有意想不到的资金，比如房屋拆迁补偿。当投资者得到这笔意外的资金时，就需要为这笔意外的资金制定一个固定的投资计划。意外基金往往具有不确定性，投资者需要根据当前市场情况确定意外基金的定投期限。

7.

(1)投资者要利用资产负债表对家庭的资产进行梳理，确定家庭的净资产和可支配现金。

(2)投资者要学会记账，善用防御型账户、日常型账户、谨慎型账户、进攻型账户四种账户进行资金配置，确定可用于定投的资金量。

(3)在确定定投频率和每次定投金额后，投资者应在安全边际内根据指数的估值进行定投。

(4)指数基金估值正常时收获利润:随着基金净值的增长逐步卖出账户利润。

(5)获利回吐的方法有两种:一种是获利收割加逐步清仓高估区，另一种是股债轮动。

(6)二当家定投16字方针是:整体配置，低估定投，正常收割，高估卖出成本。

8.

(1)马科维茨的投资组合理论告诉我们，配置组合投资的意义不是提高收益率，而是在既定的收益率目标下，使组合的风险最小化，即保证投资的安全性。风险防控第一，投资赚钱第二。

(2)低估值资产轮动投资组合是始终专注于买入低估值优质资产的投资组合，即不断卖出高估资产，买入低估资产。

(3)在a股市场，上证50指数是蓝筹指数的代表，中证500指数是中盘指数的代表，创业板指数是小盘指数的代表。这三个指数不是同涨同跌，投资者需要均衡配置，实现大中小市值指数的轮动效应。

(4)根据不同行业在不同经济周期中的表现，投资者可以运用逆向思维投资行业指数，这样在行业的春天到来时，可以获得行业轮动带来的超额收益。

(5)全球资产轮动配置要求投资者识别不同股市、不同板块的周期，在市场周期和板块周期处于低谷时开始配置。

(6)对于希望通过投资指数基金实现复利和资产增值的投资者，需要投资长期盈利增长的优质指数基金，主要集中在金融服务、大宗消费、可选消费、医药等行业。选择比努力更重要。只要选对了方向，沿着正确的方向不断积累，就能实现复利增值效应。

9.

(1)尔大师的定投哲学虽然只是一些很空洞的哲学思想，但却是投资过程中最需要的知识和素养。因为在投资结束的时候，你会发现你根本不是在和其他投资人竞争。你需要克服的是自己的人性弱点。谁能克服他人性中的弱点，谁就能在股市中大获全胜。

(2)大师二认为，定投不应局限于指数基金等权益类资产，而应涵盖生活的方方面面。定投指数基金是为了让投资更容易，定投世界上所有美好的东西是为了让生活更美好。要把定投的思想运用到生活的方方面面，比如指数基金定投、健康定投、智能定投、人际定投、格局定投，为你的人生实现复利积累，让你拥有不一样的人生。

(3)投资者要选择长期复利增长的目标，然后继续坚持一个方向，深耕细作，慢慢积累，实现单点突破。